什么是量化交易的Barra多因子模型?
1、Barra模型的核心假设是股票收益由公共因子驱动,比如价值、成长等。其基础版模型可以表示为:其中,ri是股票i的收益率,Xik是因子载荷,ui则是特异性收益,难以用公共因子解释。
2、第一,Barra模型主要用来做市场分析和风险归因;第二,Barra不对股票进行分组,而是直接对全市场的股票既定的因子暴露进行多元回归,从而确定风格因子和行业因子的因子收益率。
3、多因子模型是应用最广泛的一种选股模型,基本原理是采用一系列的因子作为选股标准,满足这些因子的股票则被买入,不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定,因为在不同市场条件下,总有一些因子会发挥作用。
4、Barra结构化多因子风险模型是目前指数增强和阿尔法对冲基金应用比较广泛的分析工具,在构建多因子模型之前,我们需要寻找到有效的因子。
量化交易都有哪些主要的策略模型?有什么好的平台?
1、市场上比较有名的量化交易系统有:海龟交易量化交易系统、硅步量化交易系统、天字一号量化交易系统等等。
2、CTA策略 CTA策略的特点是收益风险比相对Alpha来说会较低。但是在行情较好的年份收益可能会很高,尤其是在早期。而且,无论是在编程还是策略上,CTA入门的难度相对来说都是最低的。
3、当然了,还有一大类是多因子模型,但是多因子从广义来说其实概念很广泛,任何的技术指标和财务因子都可以作为多因子模型的因子。
4、第三类策略就是高频交易策略,高频交易在国内的主要应用有以下几类,期货趋势、期货套利、期权等做高频交易的基本上都是私募,但高频交易的产品基本上不会对外募集或者极少对外募集。
5、另外,量化策略在执行中不会受人的状态、情绪等不确定性的影响,因而执行更为严格和精确。
量化模型的八种基础
1、股票量化交易模型包括但不限于以下几种:基于技术指标的交易模型:这种模型以技术分析为主要理论基础,通过寻找特定的市场形态,并根据价格突破某一条均线等信号进行交易。
2、Alpha策略 全对冲的叫做Alpha策略,不对冲的在市面上常被称作指数增强策略。二者所用模型一样,但后者少了期货的对冲。缺少对冲有坏处也有好处,坏处是这种策略的收益曲线是会有较大的回撤。
3、浅基础(Shallow Foundations):浅基础是最常见的基础形式之一,用于轻负荷建筑物。它们埋在地表以下,可以是连续基础、扩展基础或单个基础柱。
4、用以下几种方法的一种或几种结合使用:湿法分析直读光谱(OES),电感耦合等离子体放射光谱(ICP-AES),电感耦合等离子体质谱仪(ICP-MS),原子吸收光谱(AAS)。
5、国内的量化策略可以简单分为三个类型,Alpha策略,CTA策略以及高频交易策略。Alpha策略 Alpha策略包含不同类别:按照研究内容来分,可分为基本面Alpha(或者叫财务Alpha)和量价Alpha。业内普遍不会将这两种Alpha完全隔离开。